Economía Excel: 2009

Evolución del dinero disponible

Como continuación de la entrada anterior y dado que la aplicación Excel: Contabilidad personal y familiar incluye una hoja dedicada a calcular la evolución de las disponibilidades de dinero, quiero facilitar algunas explicaciones sobre la misma.

El cuadro de disponibilidades de efectivo tiene como objetivo conocer la evolución dinámica del dinero disponible y mantener un control sobre el mismo para evitar sorpresas de falta de liquidez, o en caso de exceso realizar inversiones para obtener alguna rentabilidad.

El cuadro se lleva por meses. Se parte del saldo en efectivo a principios de año, en el caso de enero, o del saldo a finales del mes anterior, para el resto de los meses, al que se le suman los ingresos y restan los gastos de cada mes. El resultado es el ahorro mensual al que se le suman y restan los importes por operaciones de inversión y financiación (ver imagen) realizadas en el mes, con el objetivo de obtener el dinero disponible que estará en cuentas corrientes o efectivo.

A partir de las disponibilidades podemos analizar el grado de cobertura de nuestros gastos, nuestra liquidez, la tendencia de nuestra tesorería, anticiparnos a posibles necesidades financieras o invertir en activos financieros si la tesorería fuera excesiva.

La hoja indicada se denomina DINERO y como comenté antes está incluida en la siguiente aplicación:

DOWNLOAD XLS: CONTABILIDAD PERSONAL

Contabilidad personal y familiar

En el ámbito personal y familiar tenemos como objetivo obtener los máximos ingresos posibles, por el esfuerzo de nuestro trabajo, y también por el rendimiento de activos financiaros, alquileres, negocios, etc., a la vez que tratamos de gastar dichos ingresos en bienes y servicios de modo que nos proporcionen el mayor grado de satisfacción posible. Dicho de otra forma, como consumidores, tratamos de comportarnos racionalmente maximizando la utilidad a través del consumo de bienes y servicios, sujeta a las restricciones de nuestra renta y los precios del mercado. Esto es lo que dice la teoría económica, pero la realidad puede ser distinta:

Nuestra economía familiar, igual que otras variables económicas, depende de unas variables sistemáticas que conoceremos bien y otras aleatorias que aportan un comportamiento impredecible en nuestros ingresos y gastos. Por ejemplo: si tenemos una hipoteca conocemos como variará en relación con el euríbor, pero probablemente no conozcamos el comportamiento de este. Resultado: no conocemos con seguridad cuál será nuestra cuota de préstamo en el futuro.

Otros problemas surgen cuando nos excedemos en el consumo de bienes o servicios en relación con nuestros ingresos al calcular mal nuestras posibilidades, o cuando financiamos de forma inadecuada la adquisición de activos.

Para mejorar la gestión de nuestra economía y evitar problemas similares a los comentados, un primer paso es llevar una contabilidad personal que nos permita al menos conocer:

Como se distribuyen nuestros ingresos en cifras totales: gastos o ahorro
Ídem en porcentajes.
Origen de nuestros ingresos.
Destino de nuestros gastos.
Evolución de nuestras disponibilidades.
Tener un registro histórico de los ingresos y gastos
Etc.

Esto es lo que pretende la aplicación Excel, que se puede bajar desde el siguiente enlace, a partir de un registro diario de ingresos y gastos desglosados por conceptos y en hojas mensuales.

APLICACION EXCEL: CONTABILIDAD PERSONAL

Descomposición de la rentabilidad financiera - ROE (return on equity)

El ratio de rentabilidad financiera ROE (return on equity) mide el beneficio neto generado por las inversiones realizadas por los propietarios de la empresa. (ROE = BºNeto % / C.Propios). Es, por tanto, muy útil para los socios o accionistas porque les permite evaluar y comparar sus inversiones con otras opciones de inversión.

A efectos de obtener un mayor grado de análisis podemos descomponer la rentabilidad financiera en varios factores, (ver fórmulas en la imagen adjunta, clic para aumentar), lo que será útil para los gestores de la empresa, porque les permitirá actuar sobre las variables más importantes, o sobre la combinación de las mismas, con el objetivo de obtener la máxima rentabilidad.

Por una parte, están los ratios que dependen de la gestión económica:

Rotación de activos (Ventas/Activo)
Margen (BAII/Ventas)

Y por otra, los ratios de gestión financiera:

Apalancamiento financiero. (Activo/C.Propios x BAI/BAII)
Efecto fiscal (Bº Neto/BAI)

El valor de estos ratios dependerá de la estructura financiera y de la gestión de la propia empresa, pero también del sector al que pertenezca. Por ejemplo, las empresas industriales, con gran volumen de activos, la rotación de los mismos será baja, por lo que el origen de su beneficio será el margen y el resto de variables. En las empresas de servicios, con pequeño volumen de activo, la rotación es alta y, por tanto, el beneficio vendrá por esta vía.

La aplicación Excel calcula los cuatro componentes a partir de los datos agrupados del balance y cuenta de resultados.

Descargar: Analisis-de-balances.xlsx

Análisis de la rentabilidad de la empresa

El estudio de la productividad económica de la empresa se realiza mediante la determinación de los resultados conseguidos en las diversas actividades que desarrolla, pero estos pueden tener varias interpretaciones, según la variable con la que se le relacione: activo, neto patrimonial, ventas, etc.

En la aplicación Análisis de Balances se consideran los siguientes aspectos:

- Rentabilidad financiera: Es decir, beneficios más intereses, en relación con los recursos totales empleados.
- Rentabilidad de los recursos propios (ROE)
- Rentabilidad global: Se relaciona el beneficio con los recursos totales.
- Del capital social.
- Beneficio sobre ventas.
- Margen sobre ventas.

Los resultados se expresan en porcentajes y se calculan para cuatro periodos o ejercicios distintos, con el objetivo de realizar comparaciones y conocer la evolución de la empresa a corto plazo.

Descargar: Analisis-de-balances.xlsx

Ratios operativos de gestión

Los ratios operativos o de gestión relacionan las variables de funcionamiento con los volúmenes de inversión y financiación a corto plazo.

Un primer paso consiste en obtener la velocidad de circulación correspondiente de cada masa patrimonial, mediante la fórmula: Rotación = Movimiento / Existencia media. En un segundo paso dividimos 365 / Rotación, para expresar en días el periodo medio de cobro, pago, almacenamiento, etc., lo cual nos proporciona una información muy intuitiva y útil para la gestión de la empresa. El cálculo anterior se puede simplificar mediante la expresión Días = 365 x Existencia media / Movimiento.

Por tanto, estas técnicas tienen un carácter dinámico, por incluir el tiempo, a la vez que miden la eficacia en la gestión de las correspondientes secciones de la empresa. La valoración de estos ratios ha de realizarse a partir de su evolución y comparación con los de otras empresas o con los de la empresa media del sector al que pertenezca.

La aplicación Análisis de balances siguiente, calcula cuatro ratios básicos:

Número de días que tardan en vaciarse los inventarios.
Plazo medio concedido a clientes
Plazo concedido por los proveedores, y
Días de compra cubiertos por la tesorería.

Además, se añade un ratio de productividad y las representaciones gráficas correspondientes.

DOWNLOAD XLS: ANÁLISIS DE BALANCES

Análisis financiero de balances

El análisis financiero de balances mediante ratios trata de determinar la capacidad de la empresa para satisfacer sus gastos y obligaciones contraídas a sus respectivos vencimientos.

Para ello, en primer lugar, se agrupan los elementos del Activo en función de su menor y mayor facilidad para convertirse en dinero y los de Pasivo según su mayor y menor grado de exigibilidad. Por ejemplo: Activo no corriente, Existencias, Realizable, Disponible, en cuanto al Activo. Y Patrimonio neto, Pasivo no corriente, y Pasivo corriente, respecto al Pasivo.
Posteriormente, se relacionan los elementos, obteniendo como resultado los ratios o razones que sirven para evaluar el nivel de liquidez, solvencia, y equilibrio al compararlos con valores tipo, o entre distintos periodos de la empresa. El número de ratios a emplear puede ser más o menos amplio en función de lo que se quiera profundizar en el análisis.
En la aplicación Excel siguiente se han incluido cinco ratios: Tesorería, Liquidez, Autonomía, Endeudamiento y Estabilidad, orientados a evaluar la capacidad de pago desde menor a mayor plazo. También se calcula del Fondo de maniobra, indispensable en el análisis financiero, porque su valor positivo es determinante para la estabilidad de la empresa y como garantía para seguir creciendo a largo plazo.
En la hoja se han incluido los valores orientativos de los ratios como media de los datos publicados por centrales de balances y recomendaciones de varios autores, pero el analista debe valorar, también, los ratios obtenidos en función de las circunstancias particulares de la empresa y del sector en que opera.
Para finalizar se realizan gráficos comparativos de los ratios para los cuatro periodos analizados con el objetivo de obtener una visión intuitiva y dinámica de la situación.

Descarga: Analisis-de-balances.xlsx

Análisis de balances y resultados

La contabilidad como sistema de tratamiento de la información alcanza su máximo potencial en el análisis de balances y de la cuenta de resultados. Dicho sistema permite utilizar una serie de técnicas para diagnosticar la situación económica de la empresa y a partir de ello tomar decisiones adecuadas, tanto por parte de la dirección interna, como por agentes externos interesados a afectados por la marcha de la empresa.

El análisis de balances puede realizarse desde múltiples puntos de vista, por ejemplo: Jurídico, fiscal, laboral, patrimonial, financiero, económico, comercial, rentabilidad, etc. Y pueden utilizarse numerosas técnicas: Comparación, porcentajes, ratios, números índices, etc.

La aplicación Excel siguiente es una actualización y adaptación al plan contable español de otra publicada anteriormente en este blog. Ejecutada la aplicación, se introducen de los datos agrupados del balance y cuenta de resultados en la hoja de datos, obteniendo como resultado, en otras hojas, un análisis simplificado, porque utiliza un número reducido de ratios, de la posición financiera, rentabilidad, y gestión de la empresa. Para ello se emplean las técnicas de porcentajes, ratios y su representación gráfica, con la posibilidad de comparar cuatro periodos simultáneamente.

Descargar: Analisis-de-balances.xlsx

Apalancamiento operativo

Una vez que la empresa ha superado el umbral de rentabilidad (UR), cada incremento de las ventas genera un incremento mayor de beneficios, hasta que llega a un punto en que el incremento de los beneficios es similar al de las ventas. Esto se debe a que los costes no corrientes, o cargas de estructura, van perdiendo peso en la cuenta de resultados. Hay que tener en cuenta que estamos suponiendo que las ventas se pueden incrementar indefinidamente con los mismos costes no corrientes.

Esta situación se denomina apalancamiento operativo y se puede sintetizar en el ratio AO=(% incremento beneficios) / (% incremento ventas). El AO, toma valores superiores a uno, inmediatamente después de superar el UR, y se aproxima a uno para un elevado nivel de ventas, por lo comentado anteriormente.

La aplicación Excel, calcula el UR a partir de un importe determinado de costes no corrientes y el % de costes corrientes, y simula el tanto por ciento de incremento de beneficios a partir de un porcentaje continuo de incremento de las ventas. Con estos porcentajes obtiene el ratio AO (apalancamiento operativo), el cual también se representa gráficamente.

APLICACION EXCEL: APALANCAMIENTO OPERATIVO.XLS

Calculadora de la huella de carbono personal

Una parte importante de los ciudadanos empezamos a ser conscientes de la necesidad de una gestión adecuada del medioambiente, por ello se están desarrollando una serie de estudios y campañas de sensibilización sobre el mismo, a nivel mundial, tanto por parte de las administraciones públicas como de entes privados.
Para profundizar en la medición y conocimiento del problema se han elaborado varios indicadores, destacando, entre otros, el cálculo de la huella ecológica por personas, corporación o geográfica, así como otro sub indicador de la misma, que es la huella de carbono, sobre el cual trata esta entrada. Más concretamente la huella de carbono personal o familiar.
Para su cálculo se contabilizarán las distintas actividades emisoras de CO₂ (en el hogar y transporte, principalmente), multiplicando dichas magnitudes por el factor de contaminación correspondiente, con el objetivo de conocer la cantidad en TM. de CO₂ que enviamos a la atmósfera. Una vez conocido el CO₂ que emitimos, por cada consumo energético y el total, podemos obtener las compensaciones necesarias para reparar nuestra huella. Una opción es calcular el coste en el mercado de emisiones de CO₂, multiplicando las TM. emitidas por el precio de cotización. Otra opción es valorar cuantos árboles o superficie de bosque necesitamos para fijar, adsorber, el CO₂ emitido.
Sobre las operaciones indicadas, trata la aplicación Excel siguiente, la cual puede ser útil para conocer nuestro caso personal y familiar, facilitándonos una aproximación a nuestra huella de carbono anual.

A partir de nuestros consumos personales y los factores de emisión incluidos en la hoja, los cuales han sido obtenidos de diversas fuentes de información, pudiendo además modificarse para adaptarlos a los reales, dado que varían con el tiempo, la tecnología y la zona geográfica.

APLICACIÓN EXCEL: HUELLA DE CARBONO.XLS

Full Costing

El análisis de los costes con la técnica Full Costing o coste total, incluye todas las cargas de explotación incorporables; es decir, tanto los costes variables como los fijos.

Su aplicación no plantea ningún problema en el cálculo de los costes variables porque son proporcionales a la actividad; pero en el caso de los costes fijos, dado que son constantes, los precios unitarios variarán en función de la actividad. Para solucionar este problema se suele utilizar el método de imputación racional, que consiste en imputar al producto una cantidad constante de cargas por unidad de la siguiente forma:

PC = CVU + CN / N

donde:

PC = Precio de coste unitario
CVU = Coste variable unitario
CN = Coste fijo por actividad normal
N = Número de unidades con una actividad normal.

Si la actividad real es igual a la normal, todos los costes fijos quedan absorbidos por la actividad.

Si la actividad real es superior a la normal, se produce un exceso de cobertura o beneficio por superactividad.

Y en el caso de que la actividad real sea inferior a la normal, una parte de los costes fijos quedan sin incorporar a los costes, produciéndose una pérdida por subactividad.

La aplicación Excel siguiente, calcula la estructura de costes, márgenes, beneficios, sub actividad y superactividad utilizando esta técnica, para cada producto y realiza una representación gráfica de la descomposición del importe de las ventas en sus componentes.

APLICACION EXCEL: FULL COSTING.XLS

Direct Costing

Direct Costing, es la técnica de cálculo y control de costes en el que se imputan a cada producto o servicio como precio de coste solamente el de su coste variable. Al precio de venta unitario se le resta el coste variable unitario, obteniendo el margen bruto unitario para cada producto. El margen bruto total es igual al número de unidades por el margen bruto unitario, o bien, el importe de las ventas menos el total de los costes variables. Sumando los márgenes brutos totales de todos los productos, obtenemos el margen bruto de la empresa, al que restamos los costes fijos o de estructura para obtener el beneficio.
La hoja Excel, además de expresar de forma esquemática la explicación anterior, calcula los conceptos indicados en cursiva a partir de la introducción de datos reales de la empresa.

APLICACION EXCEL: DIRECT COSTING.XLS

Operaciones financieras de constitución

Las operaciones financieras de constitución tienen como objetivo obtener un capital determinado en el futuro mediante una serie de ingresos periódicos con interés compuesto. También se les denomina anualidades de imposición para obtener un capital.

La aplicación Excel siguiente trata de obtener los componentes detallados a continuación, que intervienen en toda operación financiera:

Capital constituido: Cantidad final a obtener.
Término constitutivo: Ingreso realizado en cada periodo.
Cuota de interés: Intereses del capital constituido hasta cierto momento.
Cuota de constitución: Incremento del saldo en un periodo, es decir: el Término constitutivo + Cuota de interés
Capital pendiente de constitución: El importe que falta hasta obtener el capital final a constituir.

Como ejemplos de aplicación, tenemos:

Planes de pensiones.
Planes de ahorro.
Cuentas vivienda.
Valor futuro de una renta.
Etc.

En el libro siguiente se explican la teoría y ejemplos sobre operaciones en constitución con fórmulas, calculadora y Excel.

MATEMÁTICAS FINANCIERAS EN MAPAS MENTALES

OPERACIONES FINANCIERAS DE CONSTITUCION.XLS

Simulación de préstamos

La operación financiera de amortización de préstamos tiene como objeto la devolución de un determinado capital financiero mediante una serie de ingresos periódicos, que podemos denominar términos amortizativos. Cada término amortizativo lo podemos descomponer en dos partes: Una, la cantidad de intereses que produce la deuda durante el periodo, y otra, la amortización, destinada a la reducción de la deuda pendiente durante el mismo periodo.
El sistema de amortización francés consiste en mantener el mismo importe para todos los términos amortizativos, también denominados cuotas de amortización-liquidación constantes, durante toda la vida del préstamo. En la descomposición de cada cuota constante, la parte correspondiente a intereses es más alta en la primera cuota y decrece a lo largo de todo el préstamo, y la parte amortización, es más reducida en la primera cuota, creciendo hasta la última cuota del préstamo. El sistema francés es uno de los que más se utiliza, tanto en préstamos hipotecarios como personales, porque al mantener una cuota constante es fácil de pagar y asimilar por los deudores.
La aplicación Excel siguiente simula mediante una forma gráfica e intuitiva las operaciones siguientes:
El importe de cada cuota mensual en función de:

El importe total.
El plazo
Y el tipo de interés.

El importe total del préstamo que podemos pedir en función de:

La cuota mensual que podemos pagar
El plazo.
El interés.

Y el plazo necesario para amortizar un préstamo en función de las variables:

Importe total.
Cuota mensual que podemos pagar.
Tipo de interés.

En el libro siguiente se explica con detalle como calcular préstamos, con fórmulas, calculadora financiera y Excel.

MATEMÁTICAS FINANCIERAS EN MAPAS MENTALES

SIMULACION DE PRESTAMOS.XLS

Punto muerto o umbral de rentabilidad

El punto muerto o umbral de rentabilidad es el nivel de producción e ingresos para el cual el beneficio vale cero. Hasta este nivel, la empresa obtiene pérdidas y, a partir de él, genera beneficios. Dicho de otra forma: es el punto donde el nivel de actividad cubre la totalidad de las cargas, lo que equivale también a que el margen cubre los costes fijos. Se calcula UR=CF/(P-CV), donde CF=costes fijos, P=precio unitario, y CV=coste variable unitario.
La aplicación Excel siguiente calcula el umbral de rentabilidad y simula el comportamiento de las siguientes variables para cada nivel de producción:

Unidades.
Costes fijos.
Costes variables.
Costes totales.
Costes medios.
Ingresos.
Beneficios.

Además, se realiza una representación gráfica de los ingresos, costes fijos, variables y totales para cada nivel de producción, donde podemos ver el UR, en el momento que se cruzan ingresos y costes totales.

PUNTO MUERTO.XLS

Registro de kilometraje de vehículos

Tanto a nivel empresarial, como profesional y personal, es necesario el uso de vehículos para actividades productivas y de consumo. La vida social y económica actual sería impensable sin el automóvil ni los medios de transporte. Esto implica que numerosos colectivos como pueden ser: comerciales, taxistas, transportistas, turistas, etc. necesiten llevar un control de los gastos y kilómetros recorridos con sus vehículos.

Esta aplicación Excel, se trata de un registro sencillo, con el objetivo de conocer el detalle y total de kilómetros recorridos durante un periodo determinado por un vehículo o conductor. A la que se le añade la posibilidad de valorar los kilómetros recorridos, añadiendo el precio, a percibir o pagar, por cada km.

Kilometraje vehículos.xls

Control de proyectos con diagramas Gantt

Esta herramienta fue inventada por el ingeniero Henry L. Gantt en 1917 y consiste en transformar el proyecto en un modelo gráfico en el cual las tareas se representan mediante barras horizontales proporcionales al tiempo de duración de las mismas. El extremo izquierdo indica la fecha de inicio de la tarea y el extremo derecho la fecha prevista en que debe terminar. Constituye una ayuda importante como medio de comunicación entre el director del proyecto y todas las personas involucradas en el mismo.

Para su confección mediante la sencilla aplicación Excel siguiente, se recomienda lo siguiente:

Introducir las tareas ordenadas por fecha de inicio.
Modificar en el gráfico, si fuera preciso, los valores en la escala del eje Y, para que las barras se ajusten al tamaño del gráfico.

Download: Control de proyectos con diagramas Gantt

Apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero estudia la financiación con recursos propios frente a con deuda (activo-recursos propios) por una parte, y, el efecto del coste de la deuda en el beneficio ordinario, por otra. El primer ratio se obtiene de ACTIVO/R.PROPIOS y el segundo de BAI/BAII. Donde BAI=Beneficio antes de impuestos, y BAII=Beneficio antes de impuestos e intereses. El producto de los dos ratios indicados es el apalancamiento financiero que puede presentar los siguientes resultados:

mayor que 1, la deuda aumenta la rentabilidad y, por tanto, es recomendable.
menor que 1, la deuda disminuye la rentabilidad y no es conveniente.
igual a 1, la deuda no tiene efecto sobre la rentabilidad.

Como puede verse en la descomposición de la rentabilidad detallada en cuadro superior, el beneficio de la empresa antes de impuestos es igual al beneficio financiero de todos los activos=recursos de la empresa, multiplicado por el apalancamiento financiero. Por tanto, este depende del beneficio antes de intereses e impuestos (BAII), de coste de la deuda y del volumen total de la misma.
Conviene aclarar que el apalancamiento financiero solo mide el efecto sobre la rentabilidad financiera, sin tener en cuenta el volumen adecuado de deuda, en cuanto a la capacidad para su devolución.
La aplicación Excel siguiente obtiene la descomposición de la rentabilidad del BAI/ACTIVO en rentabilidad (BAII/ACTIVO por APALANCAMIENTO FINANCIERO), para tres fechas de balance determinadas.

Download: Apalancamiento Financiero

Análisis de sensibilidad de cuotas de préstamo

El análisis de sensibilidad compara los distintos resultados de un modelo económico en función de las variaciones en las variables causales. Esto permite identificar las variables más críticas y simular escenarios bajo diferentes supuestos.

En el caso de la cuota constante de un préstamo, esta depende de las variables capital inicial, tipo de interés y, plazo. Se calcula mediante la fórmula A=C*i*(1+i)^n /((1+i)^n-1). Donde A=cuota constante de amortización; C=capital inicial; i=tipo de interés del periodo; n=número de periodos.

El análisis de sensibilidad sobre las cuotas constantes de un préstamo es útil en el momento de tomar decisiones sobre financiación, para elegir y negociar el tipo, plazo, y capital inicial más convenientes. Además, permite analizar como varía la cuota ante distintos tipos de interés, algo que ocurre habitualmente en la actualidad, por las revisiones de préstamos a tipo de interés variable.

El libro Excel siguiente, a partir de unos datos iniciales, facilitados por la entidad financiera prestamista, simula variaciones, incrementando y disminuyendo, el tipo de interés, el plazo y el capital con el objetivo de obtener el análisis de sensibilidad comentado. En concreto se realizan las siguientes simulaciones:

Análisis de sensibilidad de una sola variable:

Tipo de interés variable, capital y plazo constantes
Capital variable, interés y plazo constantes.
Plazo variable, interés y capital constante.

Análisis de sensibilidad de dos variables:

Variaciones en interés y plazo, capital constante
Variaciones en interés y capital, plazo constante.
Variaciones en plazo y capital, interés constante.

Además, se realizan las representaciones, las gráficas correspondientes, en las que podemos observar como las variaciones de la cuota tienen un comportamiento exponencial respecto del tipo de interés, potencial respecto de la reducción del plazo y proporcional respecto del capital.

Download: Análisis de sensibilidad cuotas de préstamo

Gestión de productos perecederos

La gestión de productos perecederos o con periodo de caducidad corto, como pueden ser frutas, pescados, yogures, etc. requiere el establecimiento de controles especiales para minimizar las pérdidas por su deterioro. Una técnica útil consiste en conocer la tasa de pérdida obtenida sobre el total entradas. A partir del conocimiento de dicho porcentaje podemos evaluar que productos nos interesa comercializar e incluir esta pérdida dentro de los costes variables y fijar el precio de venta adecuado.
El libro Excel, a partir de una base de datos, realiza un resumen, utilizando una tabla dinámica, con los totales de entradas, pérdidas, y tasas mínima, media y máxima para cada producto.

Download: Gestión de productos perecederos

Previsiones de pagos

Tanto en una empresa, negocio o economía familiar, es conveniente llevar un libro de previsiones de pagos o vencimientos que nos permita conocer en todo momento el importe total a pagar en cada mes, con el objetivo de anticiparnos y obtener la tesorería necesaria para hacer frente a dichos pagos.
En una empresa, por ejemplo, se pueden registrar las facturas de proveedores, las nóminas, amortizaciones de préstamos, gastos generales, etc.
En una economía familiar se pueden registrar los distintos conceptos de gastos, la amortización de préstamos, bienes de consumo duradero, etc.
La aplicación Excel, a partir del registro individual de los pagos, los distribuye según el mes de vencimiento, para obtener después un total mensual. La hoja permite un número determinado de registros, si fuera necesario ampliarlo, simplemente, insertar nuevas filas en las que se copiarán las fórmulas de las filas anteriores y modificar la fila 5 de los totales por mes.

Download: Previsiones de pagos

Ley de los rendimientos decrecientes

La ley de rendimientos decrecientes o proporciones variables se dice que surge cuando, manteniendo constante la tecnología y todos los factores de producción menos uno, a medida que se agregan incrementos iguales del factor variable, la tasa resultante de aumento en el producto disminuirá después de cierto punto. Dicho de otra manera, la ley afirma que si se aumenta la cantidad física de un factor, dejando los demás y la técnica constantes, el producto físico aumentará al principio hasta cierto punto máximo, para estancarse o caer a partir de dicho punto.

El objetivo es describir el funcionamiento y la zona de actuación de la empresa u otra unidad de producción, a través de una función de producción puramente técnica, sin la intervención de los precios ni de otras variables económicas.

Esta ley tiene una importancia considerable por las siguientes razones:

Ha sido línea fundamental en la teoría neoclásica de precios, distribución y, obtención de las curvas de oferta de bienes y de la demanda de factores.
Es el punto de partida para la teoría tradicional de costes.
Explica las relaciones físicas que se observan en el mundo real, tanto en la empresa como en la economía familiar. Incluso hay afirmaciones de que la crisis actual tiene como origen en que los agentes han subestimado esta ley realizando previsiones de demanda lineales y superiores a las posibilidades de los factores de producción, dado que no se pueden incrementar indefinidamente en las proporciones necesarias.
Refleja el funcionamiento a corto plazo de la empresa, cuando algunos factores son fijos y otros variables.

La aplicación Excel siguiente trata de simular a través de una función de producción clásica la presencia de esta ley. Para ello se utilizan dos factores como ejemplo (trabajo y capital). Dejando al capital fijo se obtiene cómo varía el rendimiento total, medio y marginal, ante incrementos iguales del trabajo, y se representa gráficamente.

Se obtiene los puntos principales de la función de producción:

Punto de inflexión: donde el rendimiento marginal es máximo y a partir de él decrece.
Óptimo técnico: máximo del rendimiento medio y a partir de él decrece.
Máximo técnico: máximo de la función de producción y rendimiento marginal igual a cero.

A partir de los cuales se delimitan las tres etapas de la ley:

Primera: hasta el óptimo técnico.
Segunda: hasta el máximo técnico y objetivo a alcanzar por la empresa.
Tercera: donde el incremento de la producción es negativo, a evitar por la empresa.

La ley es aplicable a las tres formas de medida (total, media y, marginal) de los rendimientos, dado que todos decrecen, cada función a partir de su correspondiente punto máximo, comentado anteriormente.

Download: ley rendimientos decrecientes.xls

Análisis del consumo en horas trabajo

El consumidor necesita trabajar para obtener una renta destinada al consumo de bienes, servicios y ahorro. Se supone que el consumidor elige entre todas las alternativas de consumo posibles, de modo que su utilidad sea máxima. Pero tal elección depende de criterios subjetivos, que incluso cambian con el tiempo y en diferentes situaciones. Por ello, es importante que utilice, además, otros métodos de análisis que le ayuden a evaluar el consumo realizado en las diferentes categorías o grupos de gasto, como puede ser el número de horas de trabajo que emplea en cada bien o servicio.

Este análisis se puede realizar siguiendo los siguientes pasos:

Empezará por calcular lo que gana realmente por cada hora de trabajo. Una primera aproximación se obtiene dividiendo su salario bruto entre el número de horas trabajadas. Pero el cálculo puede aproximarse más añadiendo algunos costes en dinero y tiempo que implica la realización del trabajo. A los ingresos habrá que restar los gastos condicionados por el trabajo como ropa de trabajo, cursos, transporte, comida, sociales, etc. y a las horas empleadas en el trabajo hay que sumar las realizadas en las actividades extra indicadas.
Una vez que sabe con más aproximación lo que gana por hora de trabajo efectiva, podrá calcular cuantas horas de trabajo emplea en alimentos, vestir, ocio, cultura, etc., simplemente dividiendo el gasto total por cada concepto de gasto entre el ingreso por hora.

La aplicación Excel siguiente consta de dos hojas que realizan las operaciones indicadas y, de dos gráficos, uno que relaciona las horas de trabajo empleadas con cada grupo de gasto, o desde otro punto de vista ¿cuántas horas cuesta cada categoría de gasto? El otro gráfico, tipo tarta, informa de la distribución del total de horas, según el periodo elegido: mensual o anual, en cada grupo de bienes.

Free download: Análisis del consumo en horas de trabajo

Diagrama Gantt del ciclo de maduración de la empresa

El periodo medio de maduración, o ciclo de maduración, de la empresa también se puede representar mediante un Diagrama Gantt. Este ciclo, expresado en días, transcurre desde que se compran las materias primas hasta que se cobra del cliente. El objetivo de toda empresa es que el ciclo sea tan corto como sea posible. Su conocimiento es útil para calcular el fondo maniobra necesario y gestionar la financiación adecuada del mismo.

El periodo de maduración será, por tanto, la suma de los periodos medios de almacenamiento siguientes:

STOCK DE MATERIAS PRIMAS
STOCK DE PRODUCTOS EN CURSO
STOCK DE PRODUCTOS ACABADOS
PLAZO DE COBRO A CLIENTES

También podemos distinguir un ciclo de producción, que será la suma de los periodos de almacenamiento de:

STOCK DE MATERIAS PRIMAS
STOCK DE PRODUCTOS EN CURSO
STOCK DE PRODUCTOS ACABADOS

Y un ciclo de caja o periodo de maduración financiero que es:

EL CICLO DE MADURACIÓN
MENOS EL PLAZO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

En el caso de una empresa comercial, el ciclo se empieza con el almacenamiento de productos acabados, pudiendo darse el caso de que el ciclo de caja sea negativo.

La aplicación Excel siguiente representa los citados ciclos, para una empresa industrial, a partir de la introducción de los plazos medios indicados, dando como salida un Gráfico Gantt que aporta una idea intuitiva del proceso de maduración total y financiero de la empresa. Los ciclos de producción y maduración nacen al principio con la compra de las materias primas, el ciclo financiero nace a partir del plazo concedido por los proveedores.

Download: Diagrama Gantt ciclo maduración empresa

Simulación de financiación con cuenta de crédito

La póliza de crédito es un contrato mediante el cual una entidad financiera pone a disposición de una empresa, autónomo o profesional, cierta cantidad de dinero, de la cual puede disponer, según sus necesidades, hasta un límite determinado, pagando intereses por las cantidades dispuestas y una comisión por las no dispuestas. Además, suele tener como coste una comisión de apertura.

El plazo de este contrato, también denominado cuenta corriente de crédito, suele ser un periodo corto, de seis meses a dos años, para cubrir necesidades financieras derivadas de la actividad comercial o circulante.
En España, la práctica habitual es el periodo de un año y las liquidaciones de intereses y comisiones trimestralmente.

En el modelo Excel siguiente se simula una cuenta de crédito calculando los costes siguientes:

costes totales por trimestre.
comisión de apertura.
intereses totales.
comisiones por no disponer, totales.
% de coste total del saldo medio dispuesto.
% de coste efectivo (TAE).
% de costes financieros sobre el incremento previsto en las ventas.

Descargar: Simulacion-liquidacion-cuenta-credito.xlsx

En el libro siguiente se explica con mapas mentales la teoría y ejemplos prácticos sobre matemáticas financieras utilizando fórmulas, calculadora financiera y Excel.

Echa un vistazo: Matemáticas financieras en mapas mentales

Simulación de Monte Carlo

El Método de Montecarlo consiste en realizar una simulación utilizando números aleatorios (que puede generar Excel), para determinar el comportamiento futuro de una variable aleatoria.

La aplicación del método de Montecarlo Dirigido consiste en combinar los números aleatorios obtenidos, con la función que represente la distribución de frecuencias de las variaciones históricas de la variable, siguiendo los siguientes pasos:

Especificar las variables y objetivos del modelo.
Estimar la distribución de probabilidad que explica el comportamiento de las variables aleatorias no controladas del modelo.
Calcular las probabilidades acumuladas de cada una de las variables.
Generar un número aleatorio. Con Excel ALEATORIO ().
Vincular el número aleatorio con las variables cuya probabilidad acumulada sea menor o igual al número aleatorio obtenido.
Repetir el proceso un elevado número de veces, hasta obtener el nº deseado de valores muestrales.
Realizar con las variables obtenidas las operaciones especificadas en el modelo.
Analizar las funciones de distribución de las variables objetivo obtenidas con las operaciones indicadas, como herramienta para la toma de decisiones.

Como ejemplo se presenta el siguiente problema de maximizar el beneficio de venta de productos perecederos en un mercado. El detalle, planteamiento y solución figura en el propio libro Excel.

Download: Simulación de MonteCarlo

Organigrama de las corrientes económicas

Excel también es útil para realizar y presentar organigramas. A esta aplicación se accede desde el menú Insertar / Diagrama…
Como ejemplo y utilidad para los estudiantes y lectores interesados en las corrientes del pensamiento económico, desde el mercantilismo, los fisiócratas, pasando por los clásicos, marxistas, etc., hasta la actualidad; recomiendo este diagrama elaborado por el profesor Luis Fernando Gamboa de la Universidad del Rosario de Bogotá.

Download: Corrientes económicas

Economía familiar: análisis de la tesorería

Una posición de liquidez adecuada es importante tanto para el buen funcionamiento de una empresa como de una economía doméstica. La gestión eficiente de la misma permite adelantarse a posibles problemas con tiempo suficiente para mejorar el equilibrio entre los cobros y los pagos o, en caso de que fuera necesario, buscar financiación.

La liquidez óptima se puede medir de forma estática mediante ratios o relaciones entre las disponibilidades y las deudas a corto plazo o bien de forma dinámica mensual a partir de las siguientes partidas:

+ COBROS
- GASTOS= AHORRO O DÉFICIT
+ COBROS POR VENTAS DE ACTIVOS Y PRÉSTAMOS RECIBIDOS
- PAGOS POR COMPRA DE ACTIVOS Y AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS= MOVIMIENTOS TESORERÍA
+ SALDO MES ANTERIOR= SALDO DISPONIBLE

La aplicación Excel siguiente calcula las operaciones indicadas para cada mes y realiza una representación gráfica de las variaciones de tesorería, el saldo disponible y la tendencia lineal de este. El modelo se puede utilizar para un seguimiento real de la contabilidad doméstica y también para realizar un presupuesto y simulaciones sobre nuestros planes futuros.

Download: Gestión Economía Familiar

Economía familiar: consumo vs. ahorro

El importe que gasta el consumidor a nivel individual o familiar no coincide con la renta que percibe en cada periodo. Normalmente, gasta menos ahorrando una parte, o más, financiando la diferencia con un préstamo. Esto implica que lleva a cabo una elección inter temporal del consumo de bienes y servicios. Es decir: cuando ahorra está trasladando consumo presente al futuro, que incluso será mayor si sumamos los intereses a percibir por las cantidades ahorradas. Y cuando se endeuda, está trasladando consumo del futuro al presente. El ahorro lo invierte en activos financieros o reales que incrementarán su bienestar en el futuro. El endeudamiento con fines de consumo reducirá su bienestar en el futuro.

En términos generales, podemos decir que el consumidor individual, suponiendo que actúa racionalmente, planea su nivel de gasto y ahorro en función de su todo su horizonte vital, con ingresos más reducidos al inicio y al final de su vida laboral y un nivel de gasto más uniforme a lo largo de los años.
Entonces, para una buena gestión de nuestra economía doméstica es muy importante controlar que nuestro nivel de ahorro es el adecuado en cada momento.
Este análisis aplicado a nuestra economía doméstica lo podemos realizar con el libro Excel siguiente, mediante dos gráficos, uno que representa y compara en valores absolutos, la renta, el gasto y el ahorro. Y el otro en porcentajes. Sin pretender dar una respuesta de cuáles son las cifras y porcentajes ideales, porque estas dependerán del momento en el horizonte vital de los miembros cada economía doméstica, si pretende aportar un elemento de control para comparar con otros periodos o con otras familias similares.

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Economía familiar: análisis porcentual

El registro contable de ingresos, gastos y ahorro revela las preferencias mensuales del consumidor individual o familiar que suponemos ha optimizado tratando de obtener la máxima utilidad con unos ingresos fijos a corto plazo. La existencia de ahorro implica la elección intertemporal en el consumo de bienes y servicios, porque renuncia al consumo presente con objeto de trasladarlo al futuro.

El estado contable indicado nos informa, entonces, como se distribuye nuestra renta mensual en valores absolutos, pero podemos mejorar el conocimiento de nuestras preferencias, confeccionando un cuadro similar, pero con la distribución porcentual de los ingresos, gastos y ahorro. En donde la suma total de ingresos equivale al 100 %. Este tiene las ventajas siguientes:

Nos proporciona un indicador de cómo gastamos nuestra renta y de la distribución de nuestras preferencias en términos relativos.
Facilita la comparación con el resto de los meses y con otras economías de similares características.
Nos informa de las partidas de gastos con mayor peso en nuestra economía sobre las cuales podemos realizar gestiones en caso de que fuera necesario ajustarlas a nuestro nivel de renta.
La expresión en porcentajes facilita la confección de presupuestos en el futuro.

La hoja Excel IGRE-GTOS EN %, transforma automáticamente en porcentajes los datos en valores absolutos de la hoja COBROS Y PAGOS.

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Gestión de economía familiar: estado de cobros y pagos

La actividad económica, al final, desemboca en el consumo que realizan las familias y las personas a nivel individual. El fin último de los bienes y servicios producidos es la satisfacción de las necesidades del consumidor. Pero dado que los recursos monetarios y los bienes finales son limitados, la satisfacción de dichas necesidades provocan un conflicto en el consumidor: obtener la satisfacción máxima con la limitación que impone la realidad de su bolsillo.

Antes del acto del consumo de un bien o servicio se encuentra la elección y antes de esta, la información de lo que se elige y de sus posibilidades. Es decir, el consumidor, ha de partir de los siguientes supuestos:

Un buen conocimiento de los bienes objeto de consumo: precios, localización, características, etc.
Posibilidad de elección: disponibilidad, decisión, etc.
Conocer su capacidad de compra: ingresos suficientes, previsiones futuras, etc.

Para facilitar el logro de este conocimiento y, por tanto, una mayor eficiencia en la gestión de la economía familiar, propongo, en esta y próximas entradas del blog, utilizar como herramienta varias aplicaciones Excel que analizan la situación y posibilidades de una economía familiar determinada.

En primer lugar, elaboraremos un estado de cobros y pagos mensuales con los siguientes apartados:

Detalle de los ingresos y gastos corrientes clasificados por conceptos o categorías definidas por el consumidor según su caso.
Ahorro mensual como la diferencia entre ingresos y gastos.
Cobros y pagos por operaciones de inversión (vivienda, coche, muebles, etc.) y de financiación.
Resultado de las variaciones de tesorería: ahorro +- variaciones por operaciones de inversión y financiación.
Posición acumulada de la tesorería como resultado de sumar al dinero poseído inicialmente las variaciones de tesorería mensuales.

La información que aporta esta cuenta de resultados personal y la posición de tesorería, es útil por si misma, pero además la utilizaremos para realizar nuevos análisis a tratar en próximas entradas.

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