Previsiones de pagos

Tanto en una empresa, negocio o economía familiar, es conveniente llevar un libro de previsiones de pagos o vencimientos que nos permita conocer en todo momento el importe total a pagar en cada mes, con el objetivo de anticiparnos y obtener la tesorería necesaria para hacer frente a dichos pagos.
En una empresa, por ejemplo, se pueden registrar las facturas de proveedores, las nóminas, amortizaciones de préstamos, gastos generales, etc.
En una economía familiar se pueden registrar los distintos conceptos de gastos, la amortización de préstamos, bienes de consumo duradero, etc.
La aplicación Excel, a partir del registro individual de los pagos, los distribuye según el mes de vencimiento, para obtener después un total mensual. La hoja permite un número determinado de registros, si fuera necesario ampliarlo, simplemente, insertar nuevas filas en las que se copiarán las fórmulas de las filas anteriores y modificar la fila 5 de los totales por mes.

Ley de los rendimientos decrecientes

La ley de rendimientos decrecientes o proporciones variables se dice que surge cuando, manteniendo constante la tecnología y todos los factores de producción menos uno, a medida que se agregan incrementos iguales del factor variable, la tasa resultante de aumento en el producto disminuirá después de cierto punto. Dicho de otra manera, la ley afirma que si se aumenta la cantidad física de un factor, dejando los demás y la técnica constantes, el producto físico aumentará al principio hasta cierto punto máximo, para estancarse o caer a partir de dicho punto.

El objetivo es describir el funcionamiento y la zona de actuación de la empresa u otra unidad de producción, a través de una función de producción puramente técnica, sin la intervención de los precios ni de otras variables económicas.

Esta ley tiene una importancia considerable por las siguientes razones:
  • Ha sido línea fundamental en la teoría neoclásica de precios, distribución y, obtención de las curvas de oferta de bienes y de la demanda de factores.
  • Es el punto de partida para la teoría tradicional de costes.
  • Explica las relaciones físicas que se observan en el mundo real, tanto en la empresa como en la economía familiar. Incluso hay afirmaciones de que la crisis actual tiene como origen en que los agentes han subestimado esta ley realizando previsiones de demanda lineales y superiores a las posibilidades de los factores de producción, dado que no se pueden incrementar indefinidamente en las proporciones necesarias.
  • Refleja el funcionamiento a corto plazo de la empresa, cuando algunos factores son fijos y otros variables.
La aplicación Excel siguiente trata de simular a través de una función de producción clásica la presencia de esta ley. Para ello se utilizan dos factores como ejemplo (trabajo y capital). Dejando al capital fijo se obtiene cómo varía el rendimiento total, medio y marginal, ante incrementos iguales del trabajo, y se representa gráficamente.

Se obtiene los puntos principales de la función de producción:
  • Punto de inflexión: donde el rendimiento marginal es máximo y a partir de él decrece.
  • Óptimo técnico: máximo del rendimiento medio y a partir de él decrece.
  • Máximo técnico: máximo de la función de producción y rendimiento marginal igual a cero.
A partir de los cuales se delimitan las tres etapas de la ley:
  • Primera: hasta el óptimo técnico.
  • Segunda: hasta el máximo técnico y objetivo a alcanzar por la empresa.
  • Tercera: donde el incremento de la producción es negativo, a evitar por la empresa.
La ley es aplicable a las tres formas de medida (total, media y, marginal) de los rendimientos, dado que todos decrecen, cada función a partir de su correspondiente punto máximo, comentado anteriormente.

Análisis del consumo en horas trabajo

El consumidor necesita trabajar para obtener una renta destinada al consumo de bienes, servicios y ahorro. Se supone que el consumidor elige entre todas las alternativas de consumo posibles, de modo que su utilidad sea máxima. Pero tal elección depende de criterios subjetivos, que incluso cambian con el tiempo y en diferentes situaciones. Por ello, es importante que utilice, además, otros métodos de análisis que le ayuden a evaluar el consumo realizado en las diferentes categorías o grupos de gasto, como puede ser el número de horas de trabajo que emplea en cada bien o servicio.

Este análisis se puede realizar siguiendo los siguientes pasos:
  1. Empezará por calcular lo que gana realmente por cada hora de trabajo. Una primera aproximación se obtiene dividiendo su salario bruto entre el número de horas trabajadas. Pero el cálculo puede aproximarse más añadiendo algunos costes en dinero y tiempo que implica la realización del trabajo. A los ingresos habrá que restar los gastos condicionados por el trabajo como ropa de trabajo, cursos, transporte, comida, sociales, etc. y a las horas empleadas en el trabajo hay que sumar las realizadas en las actividades extra indicadas.
  2. Una vez que sabe con más aproximación lo que gana por hora de trabajo efectiva, podrá calcular cuantas horas de trabajo emplea en alimentos, vestir, ocio, cultura, etc., simplemente dividiendo el gasto total por cada concepto de gasto entre el ingreso por hora.
La aplicación Excel siguiente consta de dos hojas que realizan las operaciones indicadas y, de dos gráficos, uno que relaciona las horas de trabajo empleadas con cada grupo de gasto, o desde otro punto de vista ¿cuántas horas cuesta cada categoría de gasto? El otro gráfico, tipo tarta, informa de la distribución del total de horas, según el periodo elegido: mensual o anual, en cada grupo de bienes.

Diagrama Gantt del ciclo de maduración de la empresa

El periodo medio de maduración, o ciclo de maduración, de la empresa también se puede representar mediante un Diagrama Gantt. Este ciclo, expresado en días, transcurre desde que se compran las materias primas hasta que se cobra del cliente. El objetivo de toda empresa es que el ciclo sea tan corto como sea posible. Su conocimiento es útil para calcular el fondo maniobra necesario y gestionar la financiación adecuada del mismo.

El periodo de maduración será, por tanto, la suma de los periodos medios de almacenamiento siguientes:
  • STOCK DE MATERIAS PRIMAS
  • STOCK DE PRODUCTOS EN CURSO
  • STOCK DE PRODUCTOS ACABADOS
  • PLAZO DE COBRO A CLIENTES
También podemos distinguir un ciclo de producción, que será la suma de los periodos de almacenamiento de:
  • STOCK DE MATERIAS PRIMAS
  • STOCK DE PRODUCTOS EN CURSO
  • STOCK DE PRODUCTOS ACABADOS
Y un ciclo de caja o periodo de maduración financiero que es:
  • EL CICLO DE MADURACIÓN
  • MENOS EL PLAZO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES
En el caso de una empresa comercial, el ciclo se empieza con el almacenamiento de productos acabados, pudiendo darse el caso de que el ciclo de caja sea negativo.

La aplicación Excel siguiente representa los citados ciclos, para una empresa industrial, a partir de la introducción de los plazos medios indicados, dando como salida un Gráfico Gantt que aporta una idea intuitiva del proceso de maduración total y financiero de la empresa. Los ciclos de producción y maduración nacen al principio con la compra de las materias primas, el ciclo financiero nace a partir del plazo concedido por los proveedores.

Simulación de financiación con cuenta de crédito


La póliza de crédito es un contrato mediante el cual una entidad financiera pone a disposición de una empresa, autónomo o profesional, cierta cantidad de dinero, de la cual puede disponer, según sus necesidades, hasta un límite determinado, pagando intereses por las cantidades dispuestas y una comisión por las no dispuestas. Además, suele tener como coste una comisión de apertura.

El plazo de este contrato, también denominado cuenta corriente de crédito, suele ser un periodo corto, de seis meses a dos años, para cubrir necesidades financieras derivadas de la actividad comercial o circulante.
En España, la práctica habitual es el periodo de un año y las liquidaciones de intereses y comisiones trimestralmente.

En el modelo Excel siguiente se simula una cuenta de crédito calculando los costes siguientes:
  • costes totales por trimestre.
  • comisión de apertura.
  • intereses totales.
  • comisiones por no disponer, totales.
  • % de coste total del saldo medio dispuesto.
  • % de coste efectivo (TAE).
  • % de costes financieros sobre el incremento previsto en las ventas.

En el libro siguiente se explica con mapas mentales la teoría y ejemplos prácticos sobre matemáticas financieras utilizando fórmulas, calculadora financiera y Excel.

Simulación de Monte Carlo

El Método de Montecarlo consiste en realizar una simulación utilizando números aleatorios (que puede generar Excel), para determinar el comportamiento futuro de una variable aleatoria.

La aplicación del método de Montecarlo Dirigido consiste en combinar los números aleatorios obtenidos, con la función que represente la distribución de frecuencias de las variaciones históricas de la variable, siguiendo los siguientes pasos:
  1. Especificar las variables y objetivos del modelo.
  2. Estimar la distribución de probabilidad que explica el comportamiento de las variables aleatorias no controladas del modelo.
  3. Calcular las probabilidades acumuladas de cada una de las variables.
  4. Generar un número aleatorio. Con Excel ALEATORIO ().
  5. Vincular el número aleatorio con las variables cuya probabilidad acumulada sea menor o igual al número aleatorio obtenido.
  6. Repetir el proceso un elevado número de veces, hasta obtener el nº deseado de valores muestrales.
  7. Realizar con las variables obtenidas las operaciones especificadas en el modelo.
  8. Analizar las funciones de distribución de las variables objetivo obtenidas con las operaciones indicadas, como herramienta para la toma de decisiones.
Como ejemplo se presenta el siguiente problema de maximizar el beneficio de venta de productos perecederos en un mercado. El detalle, planteamiento y solución figura en el propio libro Excel.

Organigrama de las corrientes económicas

Excel también es útil para realizar y presentar organigramas. A esta aplicación se accede desde el menú Insertar / Diagrama…
Como ejemplo y utilidad para los estudiantes y lectores interesados en las corrientes del pensamiento económico, desde el mercantilismo, los fisiócratas, pasando por los clásicos, marxistas, etc., hasta la actualidad; recomiendo este diagrama elaborado por el profesor Luis Fernando Gamboa de la Universidad del Rosario de Bogotá.

Economía familiar: análisis de la tesorería

Una posición de liquidez adecuada es importante tanto para el buen funcionamiento de una empresa como de una economía doméstica. La gestión eficiente de la misma permite adelantarse a posibles problemas con tiempo suficiente para mejorar el equilibrio entre los cobros y los pagos o, en caso de que fuera necesario, buscar financiación.

La liquidez óptima se puede medir de forma estática mediante ratios o relaciones entre las disponibilidades y las deudas a corto plazo o bien de forma dinámica mensual a partir de las siguientes partidas:


+ COBROS
- GASTOS
= AHORRO O DÉFICIT
+ COBROS POR VENTAS DE ACTIVOS Y PRÉSTAMOS RECIBIDOS
- PAGOS POR COMPRA DE ACTIVOS Y AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS
= MOVIMIENTOS TESORERÍA
+ SALDO MES ANTERIOR
= SALDO DISPONIBLE

La aplicación Excel siguiente calcula las operaciones indicadas para cada mes y realiza una representación gráfica de las variaciones de tesorería, el saldo disponible y la tendencia lineal de este. El modelo se puede utilizar para un seguimiento real de la contabilidad doméstica y también para realizar un presupuesto y simulaciones sobre nuestros planes futuros.