Análisis de inversiones

Supongamos que tenemos un proyecto o negocio sobre el que conocemos:

La inversión inicial necesaria.
Los costes fijos anuales.
Los costes variables unitarios (proporcionales a las unidades vendidas).
El precio unitario de venta.
La tasa de inflación esperada.
Nuestra capacidad productiva o de comercialización.
La cuota de mercado que podemos alcanzar.
Entonces estamos en condiciones de llevar a cabo un análisis de la inversión, previo a la toma de decisiones, mediante el cual calculamos:
  • Los flujos de caja anuales (sin considerar las compras y ventas a plazo).
  • El umbral de rentabilidad, o nivel de actividad en donde no hay beneficios ni perdidas.
  • Y la rentabilidad del proyecto, calculada mediante la tasa interna de retorno (TIR).
Para efectuar este análisis de inversiones sobre un periodo de 6 años, propongo el siguiente libro Excel, en el que se incluyen además gráficos de los flujos de caja y del umbral de rentabilidad.


Para profundizar en los conceptos de rentabilidad y su cálculo con Excel, fórmulas y calculadora financiera, echa un vistazo a la muestra del libro siguiente:


34 comentarios:

Martha dijo...

Hola, yo ya me voy a apuntar a la oferta de IFCTraders.com, ya hice mi retiro de FFX porque esta noticia de la CNMV no me gusto nada, con IFCTraders.com tienes una cuenta a nombre tuyo en IFC Martets que te la gestina IFCTraders.com, hasta puedes llamar al broker y preguntar si IFCTraders.com puede salir corriendo con tu dinero, yo lo hice y me dijeron que es IMPOSIBLE .



chau

Ramon dijo...

Hola Artemio, ¿me podrias mandar la hoja desprotejida? Un saludo y gracias como siempre.
jralcaraz10@hotmail.com

Ramon dijo...

Hola Artemio, me has mandado otra hoja respecto al comentario anterior, esta es del dia 15/03/08`, perdona las molestias y espero tu respuesta
jralcaraz10@hotmail.com

Sergio dijo...

Artemio, es importante aclarar que la TIR que resulta de tu planilla está afectada por el nivel de inflación. Agregaría un cálculo para evitar ese efecto y que consiste en modificar la fórmula de la TIR en los siguientes términos: =((1+TIR(C32:I32))/(1+C11))-1
De esta forma tendrías un resultado comparable (e igual) a distintos niveles de inflación).

Unknown dijo...

Buenos días, ¿podría enviarme la hoja desprotegida? Creo que me será muy útil para lo que la necesito.
palomaoliva@gmail.com

Muchas gracias

Unknown dijo...

Hola ¿podría enviarme la hoja desprotegida?
sergiomanriqueznavarro@gmail.com

Unknown dijo...

Hola Artemio.... ¿podrías por favor enviarme la hoja desprotegida? asaquinientas@hotmail.com

gerardo fittipaldi dijo...

Hola Artemio, ¿me podrias mandar la hoja desprotejida? Un saludo y gracias como siempre. GERARDO MATIAS FITTIPALDI gfittipaldi@gmail.com

muy buena pagina felicitaciones sos un maestro

topiyo dijo...

Hola Artemio, desde que lo descubrí, sigo tu blog con interés y lo he recomendado a mis amigos.

Tengo que hacer unas inversiones y para ello necesito calcular la TIR y el VAN. Seria posible que me enviaras tus hojas excel sin proteger.

Gracias.

Recibe un saludo: Angel Vilches

Artemio dijo...

Gracias Ángel. Facilitame tu correo y te la envío desprotegida. Saludos.

Unknown dijo...

Hola muy buen recurso desde hace tiempo estaba buscando uno en exel para analizar mi proyecto. me gustaria me la envies desprotegida. gracias.. yvgranado@gmail.com

GredosExecutive dijo...

bueno me llamo José María y ya me gustaría asimismo tener la hoja desprotegida. Gracias
josemariagp2008@gmail.com

Tendrías qalgo para una propuesta de inversión?. soy ingeniero y tenemos una idea-proyecto que puede ser rentable, pero necesito captar inversores y me gustaría tener modelos sencillos como el tuyo para explicar a posibles tenedores de dinero.
un abrazo

Unknown dijo...

Hola muy buen dia!, necesito calcular el V.A.N. y el T.I.R. de un proyecto productivo, me podras ayudar ?

Unknown dijo...

perdon mi correo es chadnegro@gmail.com

Unknown dijo...

Hola Artemio, me gustaría tener esta hoja desprotegida... ¿podrías mandármela a ale.hdez.riv@gmail.com? Gracias, abrazo!

Marco dijo...

Hola Artemio, ¿será posible que me envies la hoja desprotegida?.

Gracias y felicitaciones,
Marco

wilferpadilla dijo...

Cordial saludo. Soy nuevo en tu blog y encontre utilidad en todas las ayudas ofrecidas. En mi caso particular y si lo consideras viable te pido me envies esta hoja de cálculo desprotegida.

wilferpadilla@gmail.com

Fabi Santos dijo...

Excelente Trabajos!!

Puede enviarme por correo desprotegida.

Gracias!!

Claudia Caravaca Escobar dijo...

Muy buen trabajo.
A mi hijo, que esta haciendo 5º de veterinaria, le vendria muy bien esta hoja de calculo desprotegida. Es para la asignatura de Gestión.
Gracias de antemano.
adiucla@terra.es

Microbiología Industrial dijo...

podrias mandarme la planilla desprotejida

Omar Wally dijo...

Este informe de analisis de inversion esta muy bueno y facil de analizar. exclente Artemio.

Te agradezco si me lo puedes facilitar desbloqueado. Gracias
omar.wally@gmail.com

juanibiris dijo...

Hola Artemio. ¿Me podrías enviar la hoja desprotegida?

juanibiris@gmail.com

Muchas gracias, y excelente trabajo.

Un saludo

Unknown dijo...

Hola Artemio! Me podrías mandar la hoja desprotegida?

Muchas gracias!

Anónimo dijo...

Hola Artemio! Primero que todo felicidades por tan excelente website!!

Podrías enviarme la hoja de Análisis de Inversión desprotegida a rkrulig@gmail.com

Muchas gracias!!

Unknown dijo...

Buenas noches me podria enviar el libro desprotejido al siguiente correo cmeza@telmexmail.com

gracias.

Unknown dijo...

puedes mandarme la hoja desbloqueada?, Me servira de mucho

!!Gracias

Artemio dijo...

Hola Jonatan. Envíame el correo para facilitarte la copia que me solicitas. Saludos

Unknown dijo...

Hola Artemio, ¿me podrias mandar la hoja desprotejida? Un saludo y gracias

rszutner@hotmail.com

Anónimo dijo...

Hola Artemio muy buena plantilla de inversio y muy util, prodias enviarme la plantilla desbloqueada por favor al antoni-franco@hotmail.com

GreenHouse-of-europe dijo...

Buenas Artemio, mi nombre es Fran Maldonado Galan, soy estudiante de comercio intrnacional y estaria muy interesado en conseguir tus plantillas de analisis de iversiones y analisis de cash-flow para utilizarlas en mi proyecto.
Mi email es maldonadogalan@gmail.com
Gracias de antemano por su atención
Un saludo

Unknown dijo...

Hola Artemio, Muchas gracias por su colaboracion sobre estos temas tan importantes, excelente su aporte.

Quisiera pedirle si es tan amable de enviarme el archivo desprotegido ?
me vendria de mucha utilidad.
mi correo es : cristian.iezzi7@gmail.com

Saludos

Arturo dijo...

Hola Artemio, mi nombre es Arturo, estudiante de organización industrial estoy interesado en tus plantillas de analisis de inversiones y analisis de cash-flow para mi PFC.
Mi email es artur_bo@hotmail.com

Gracias de antemano.

Saludos,

Angelica Diaz dijo...

hola....podrias por favor, enviarme la hoja desprotegida! Muchas gracias y dispulpa la molestia. angelicadiaz.86@gmail.com

Gregory Villarroel dijo...

Yo también necesito la hoja desbloqueada, es muy buena la información; me ha encantado. Yo ahora pienso invertir en forex y pues siempre es necesario conocer todas estas técnicas y formas maravillosas de realizar todas las inversiones...