Simulación de flujos de caja con Monte Carlo

La simulación de Monte Carlo es una técnica que combina una distribución de probabilidad con una serie de números pseudoaleatorios para determinar el comportamiento futuro de una variable.
Para realizar esta tarea, Excel está extraordinariamente bien dotado porque puede operar con los dos elementos del método (números aleatorios y funciones de probabilidad).

En este caso se trata de simular el comportamiento de los flujos netos de caja bajo los siguientes supuestos y especificación:

• Las entradas y salidas se comportan como una distribución normal.
• Se parte de una muestra de al menos 30 datos (para entradas y salidas). Hoja de DATOS
• Se obtienen las medias y las desviaciones típicas de las muestras.
• Dado que el objetivo es calcular la previsión del flujo neto de caja (entradas - salidas), se generan números aleatorios para cada mes, qué combinados con la función de distribución indicada nos dan las entradas y salidas, las cuales utilizamos para calcular el flujo neto.
• En la primera prueba se suma la inversión inicial, y en la de los meses siguientes al primero, se suma el resultado acumulado del anterior.
• Se repite las pruebas 500 veces.
• A partir de los datos generados para cada mes se obtiene la media o valor esperado del flujo neto, la desviación típica, y los intervalos de confianza al 95 %.
• Los resultados se resumen en un gráfico final.

Libro Excel: simulacion_montecarlo1.xls