Período medio de maduración de la empresa

La duración del ciclo de explotación de la empresa, o ciclo dinero-mercancías-dinero, se denomina período de maduración económico de la empresa. En este plazo se adquieren las materias primas, se transforman, se almacenan, se venden y se cobran a los clientes. Por lo tanto, el período medio de maduración económico de la empresa está integrado por el período medio de almacenamiento de materias primas, el de fabricación, el de venta y el de cobro a clientes.

El conocimiento de este ratio es útil para la gestión financiera de la empresa, especialmente para determinar el período de maduración financiero, restando los días que financian los proveedores, y calcular el fondo de maniobra por el método analítico.

Plantilla Excel: periodo_medio_maduracion_empresa

Valoración de empresas

La valoración de empresas se realiza principalmente en función de sus recursos propios, sus beneficios constantes netos de impuestos y el tipo de interés del mercado. La técnicas de valoración de empresas son instrumentos útiles para los empresarios e inversores cuando desean realizar compras, ventas o participaciones en negocios.

La plantilla Excel calcula para tres supuestos los siguientes valores:

• Valor sustancial.
• Valor de rendimiento.
• Fondo de comercio por el método indirecto.
• Fondo de comercio por el método directo.
• Valor global según el método alemán.
• Valor global según el método anglosajón.

Además se detallan las fórmulas de cálculo empleadas.

Plantilla Excel: valoracion_empresas

Cálculo de operaciones de leasing

Mediante el contrato de arrendamiento financiero (leasing), el arrendador (normalmente una entidad financiera) cede el uso de un bien a cambio de una renta durante un periodo determinado y una opción de compra al final, mediante la cual se transmite la propiedad. El bien objeto de arrendamiento debe destinarse a una actividad empresarial o profesional y ha sido elegido previamente por el arrendatario y pagado por el arrendador. Las operaciones de leasing suelen tener ventajas fiscales para el arrendatario mediante la deducibilidad de la recuperación del coste y de la carga financiera en los impuestos sobre sociedades y sobre la renta.

Con esta hoja se puede simular operaciones de leasing con liquidación anticipada, que es la práctica habitual en España. Después de introducir el importe, la comisión, el interés, los plazos, y el valor residual; da como salida la cuota, el total de los pagos, el coste efectivo, el cuadro de pagos y un gráfico de la distribución de los mismos en los primeros años.

Plantilla Excel : calculo_leasing

Para el estudio de las matemáticas financieras, desde los conceptos básicos hasta algunas aplicaciones, sugiero utilizar el libro siguiente, cuyo enlace nos lleva a una muestra del mismo.

Matemáticas financieras en mapas mentales

Presupuesto personal

Para evitar situaciones de agobio financiero, tanto a nivel personal como empresarial es conveniente llevar unas previsiones de los cobros, pagos, ahorro, necesidades financieras y disponibilidades que vamos a tener a lo largo del año. Con esta hoja Excel, se puede realizar un presupuesto mensual de ingresos y gastos personales para calcular y representar gráficamente los conceptos indicados. De esta forma podemos anticiparnos a situaciones de falta de liquidez solicitando la financiación adecuada, o bien, podemos gestionar la colocación de nuestros ahorros en depósitos o fondos de inversión con el objetivo de obtener la máxima rentabilidad.

Plantilla Excel : presupuesto_personal

Análisis de balances y cuentas de resultados

Con esta aplicación se realiza un análisis de balances y cuentas de resultados mediante ratios. Después de introducir los datos, hasta cuatro periodos en la misma hoja, se calculan automáticamente los ratios financieros, de rentabilidad y gestión más importantes, así como su representación gráfica.

El análisis financiero tiene como objetivo determinar si existen o no problemas de liquidez; el estudio de la rentabilidad determina la evolución de la empresa y el rendimiento de los capitales invertidos; y el análisis de gestión relaciona variables implicadas en la financiación a corto plazo, obteniendo rotaciones y plazos de cobro y pago medios.
El libro Excel se destina a contables, empresarios, autónomos, etc., que quieran obtener una visión rápida y simplificada de su negocio en cuanto a los aspectos comentados: financiero, económico y de gestión.

Plantilla Excel: analisis_debalances

Análisis del presupuesto de tesorería de la empresa

Aunque una empresa sea rentable, puede presentar problemas de liquidez porque esta, depende de la evolución de los cobros y los pagos en vez de los ingresos y los gastos. Entonces, frente al análisis estático de la liquidez mediante ratios, hay otra opción que es el estudio dinámico de los cobros y pagos, y a partir de ellos, las necesidades de financiación y el saldo de caja previstos.
El presupuesto de tesorería determina con anticipación la situación de liquidez de la empresa y, por tanto, permite anticiparse a posibles problemas y en caso de que sea necesario, buscar formas de financiación adecuadas.
El libro Excel solicita la entrada resumida del presupuesto, dando como salida el exceso o déficit, las necesidades financieras y el saldo de caja previsto. También se analizan los datos gráficamente y se calculan las tendencias.

Plantilla Excel: presupuesto_tesoreria

Análisis de la relación entre dos variables económicas

Especificada la relación entre dos variables, se introducen los datos de las mismas en la hoja de Excel, dando como salida el gráfico de dispersión y el cálculo de las relaciones (lineal, potencial, exponencial, logarítmica y parabólica) con la función y coeficiente de determinación correspondiente.
El modelo es útil para estudio de la relación entre dos variables, una explicativa y otra explicada, como por ejemplo: la cantidad en función del precio; las ventas en función del gasto en publicidad; la producción en función del número de horas empleadas; funciones de oferta o de demanda precio; demanda renta, etc.
Una vez elegida la relación funcional con el mejor ajuste, puede utilizarse para realizar simulaciones y predicciones futuras.

Plantilla Excel: analisis_relacion_variables

Predicción económica con modelos de ajuste de tendencias

La aplicación Excel estima tendencias, ajustando a los datos una función matemática del tiempo mediante técnicas de regresión simple. Es decir, se trata de explicar una variable dependiente (también llamada endógena) en función de la variable dependiente (exógena o explicativa) tiempo. Una vez introducidos los datos se observan los gráficos y tendencias calculadas, eligiendo el modelo con un mayor grado de ajuste (coeficiente de determinación más alto). La función elegida puede utilizarse para realizar predicciones de la variable en estudio (y), asignando valores en la función a la variable tiempo (x). También puede observarse, en el gráfico, donde se sitúa la tendencia añadiendo más datos de tiempo (años, meses, ...) en la columna OBSERVACIONES. La estimación es útil para realizar predicciones de serie temporales (económicas o de cualquier otra naturaleza) cuando lo único que conocemos son los datos de la serie en el tiempo.

Modelo Excel: prediccion_ajuste_tendencias