Operaciones financieras de constitución

Las operaciones financieras de constitución tienen como objetivo obtener un capital determinado en el futuro mediante una serie de ingresos periódicos con interés compuesto. También se les denomina anualidades de imposición para obtener un capital.

La aplicación Excel siguiente trata de obtener los componentes detallados a continuación, que intervienen en toda operación financiera:

• Capital constituido: Cantidad final a obtener.
• Término constitutivo: Ingreso realizado en cada periodo.
• Cuota de interés: Intereses del capital constituido hasta cierto momento.
• Cuota de constitución: Incremento del saldo en un periodo, es decir: el Término constitutivo + Cuota de interés
• Capital pendiente de constitución: El importe que falta hasta obtener el capital final a constituir.

Como ejemplos de aplicación, tenemos:

• Planes de pensiones.
• Planes de ahorro.
• Cuentas vivienda.
• Valor futuro de una renta.
• Etc.

En el libro siguiente se explican la teoría y ejemplos sobre operaciones en constitución con fórmulas, calculadora y Excel.

MATEMÁTICAS FINANCIERAS EN MAPAS MENTALES

OPERACIONES FINANCIERAS DE CONSTITUCION.XLS

Simulación de préstamos

La operación financiera de amortización de préstamos tiene como objeto la devolución de un determinado capital financiero mediante una serie de ingresos periódicos, que podemos denominar términos amortizativos. Cada término amortizativo lo podemos descomponer en dos partes: Una, la cantidad de intereses que produce la deuda durante el periodo, y otra, la amortización, destinada a la reducción de la deuda pendiente durante el mismo periodo.
El sistema de amortización francés consiste en mantener el mismo importe para todos los términos amortizativos, también denominados cuotas de amortización-liquidación constantes, durante toda la vida del préstamo. En la descomposición de cada cuota constante, la parte correspondiente a intereses es más alta en la primera cuota y decrece a lo largo de todo el préstamo, y la parte amortización, es más reducida en la primera cuota, creciendo hasta la última cuota del préstamo. El sistema francés es uno de los que más se utiliza, tanto en préstamos hipotecarios como personales, porque al mantener una cuota constante es fácil de pagar y asimilar por los deudores.
La aplicación Excel siguiente simula mediante una forma gráfica e intuitiva las operaciones siguientes:
El importe de cada cuota mensual en función de:

• El importe total.
• El plazo
• Y el tipo de interés.

El importe total del préstamo que podemos pedir en función de:

• La cuota mensual que podemos pagar
• El plazo.
• El interés.

Y el plazo necesario para amortizar un préstamo en función de las variables:

• Importe total.
• Cuota mensual que podemos pagar.
• Tipo de interés.

En el libro siguiente se explica con detalle como calcular préstamos, con fórmulas, calculadora financiera y Excel. 

MATEMÁTICAS FINANCIERAS EN MAPAS MENTALES

SIMULACION DE PRESTAMOS.XLS

Punto muerto o umbral de rentabilidad

El punto muerto o umbral de rentabilidad es el nivel de producción e ingresos para el cual el beneficio vale cero. Hasta este nivel, la empresa obtiene pérdidas y, a partir de él, genera beneficios. Dicho de otra forma: es el punto donde el nivel de actividad cubre la totalidad de las cargas, lo que equivale también a que el margen cubre los costes fijos. Se calcula UR=CF/(P-CV), donde CF=costes fijos, P=precio unitario, y CV=coste variable unitario.
La aplicación Excel siguiente calcula el umbral de rentabilidad y simula el comportamiento de las siguientes variables para cada nivel de producción:

• Unidades.
• Costes fijos.
• Costes variables.
• Costes totales.
• Costes medios.
• Ingresos.
• Beneficios.

Además, se realiza una representación gráfica de los ingresos, costes fijos, variables y totales para cada nivel de producción, donde podemos ver el UR, en el momento que se cruzan ingresos y costes totales.

PUNTO MUERTO.XLS