Calculadora de préstamos e hipotecas

Cuando compramos una casa o cualquier otro bien tenemos que pagarla con recursos propios o ajenos. En este último caso recurrimos a un préstamo que nos facilitará principalmente una entidad bancaria con la que negociaremos el importe, tipo de interés y plazo de devolución, adecuados para la inversión a realizar. Existen varias modalidades de préstamos y créditos orientadas a cubrir diversas necesidades de financiación de empresas y particulares.

En este caso nos centramos en el préstamo de cuota de amortización-liquidación constante, (también llamado sistema de amortización francés), por ser el que más se aplica en la práctica, principalmente, a los préstamos hipotecarios para vivienda. Este sistema establece una cuota de pago constante a lo largo de la vida del préstamo, o durante un periodo determinado en el caso de interés variable; compuesta, por una parte, de un capital de amortización creciente y otra de intereses decreciente.
Para su aplicación se publica la siguiente calculadora Excel que pretende responder a unas preguntas habituales que nos hacemos cuando compramos un inmueble u otro bien de características similares, financiado mediante un préstamo.

Calculadora Excel: calculadora_prestamos_hipotecas.xls

La explicación teórica y práctica sobre préstamos se puede ver en el libro siguiente publicado en Amazon.

Matemáticas financieras en mapas mentales

Estado de origen y aplicación de fondos

El Estado de Origen y Aplicación de Fondos, explica cómo han variado las cuentas que forman el activo y el pasivo, durante un periodo de tiempo determinado por dos balances consecutivos. Intenta mostrar cuáles han sido las causas que han provocado un aumento o disminución del Capital Circulante, indicando sus variaciones, orígenes y aplicaciones.
El estado, además de revelar las variaciones cuantitativas, facilita la información necesaria para investigar las causas que influyeron en la estructura económica financiera de la empresa.
La aplicación Excel siguiente permite elaborar un EOAF por grupos de cuentas después de introducir los datos de dos balances consecutivos.

Libro Excel: origen_aplicacion_fondos.xls

Análisis de la rentabilidad con el sistema Du Pont

Este método fue desarrollado por la empresa Du Pont de Nemours hace un buen número de años y trata de explicar la obtención de la rentabilidad de una inversión en función de dos factores:

1.- Rotación de los activos.
2.- Porcentaje de beneficio global o margen sobre ventas.

El primer puede ser el número de veces que las ventas cubren al activo neto y en el segundo el porcentaje de beneficio global (beneficio después de impuestos + gastos financieros netos) sobre ventas. Los conceptos de inversión y rendimiento pueden variar de unos autores a otros en función de las partidas contables que incluyan. Alguna versión incluye un tercer factor: apalancamiento financiero, principalmente cuando se quiere determinar la rentabilidad de los fondos propios. En resumen, la ecuación que se aplica aquí es la siguiente:

• % Rentabilidad= Rotación activos X % de Beneficio sobre ventas

• % Rentabilidad= Ventas / Activos X (100 x Beneficio Global / Ventas )

Muchos analistas consideran que estos dos parámetros (rotación de activos y margen sobre ventas) son muy representativos en la gestión y control de una empresa o negocio. La variación de la rentabilidad de los activos puede obtenerse variando el margen de beneficio global o variando la rotación de activos, o mediante la combinación de ambos. La actuación ha de realizarse sobre las variables que hay detrás de cada parámetro.
El sistema suele presentarse en un gráfico, en el cual se descompone, en secuencia, la rentabilidad de la empresa en los dos ratios comentados, desglosando las variables contables que contribuyen a los mismos. La plantilla Excel siguiente realiza este gráfico a partir de unos datos básicos del balance y cuenta de resultados.
Su aplicación aporta un conocimiento y explicación de cómo obtienen la rentabilidad las empresas, que puede compararse con otras del mismo sector o con la misma en distintos periodos. Resulta interesante ver cómo determinadas actividades obtienen la rentabilidad vía rotaciones frente a otras que basan su estrategia en elevados márgenes. Por ejemplo, las empresas industriales, con gran volumen de activos, la rotación del activo es baja y, por tanto, la rentabilidad ha de obtenerse con márgenes elevados, frente al comercio de alimentación y las empresas de servicios con rotación de activos alta y, por tanto, márgenes o beneficios sobre ventas más reducidos.

Plantilla Excel: sistema_du_pont.xls