Análisis de inversiones

Supongamos que tenemos un proyecto o negocio sobre el que conocemos:

La inversión inicial necesaria.
Los costes fijos anuales.
Los costes variables unitarios (proporcionales a las unidades vendidas).
El precio unitario de venta.
La tasa de inflación esperada.
Nuestra capacidad productiva o de comercialización.
La cuota de mercado que podemos alcanzar.

Entonces estamos en condiciones de llevar a cabo un análisis de la inversión, previo a la toma de decisiones, mediante el cual calculamos:

• Los flujos de caja anuales (sin considerar las compras y ventas a plazo).
• El umbral de rentabilidad, o nivel de actividad en donde no hay beneficios ni perdidas.
• Y la rentabilidad del proyecto, calculada mediante la tasa interna de retorno (TIR).

Para efectuar este análisis de inversiones sobre un periodo de 6 años, propongo el siguiente libro Excel, en el que se incluyen además gráficos de los flujos de caja y del umbral de rentabilidad.

Libro Excel: analisis_inversiones3.xls

Para profundizar en los conceptos de rentabilidad y su cálculo con Excel, fórmulas y calculadora financiera, echa un vistazo a la muestra del libro siguiente:

Matemáticas financieras en mapas mentales